سهم عجیب دو مشتری ناشناس از درآمد انفجاری انویدیا در سه‌ماهه دوم
آیا می‌دانستید تقریباً ۴۰٪ از کل درآمد سه‌ماهه دوم ۲۰۲۵ انویدیا فقط از جیب دو مشتری ناشناس تأمین شده است؟! همین نکته کافی است تا دوباره همه نگاه‌ها به غول دنیای تراشه‌ها و هوش مصنوعی دوخته شود.
چه کسانی پشت پرده این خریدهای سنگین هستند؟
انویدیا در گزارش رسمی خود به کمیسیون بورس آمریکا اعلام کرده که در سه‌ماهه دوم سال مالی، رکورد ۴۶.۷ میلیارد دلار درآمد ثبت کرده است؛ افزایشی ۵۶ درصدی نسبت به سال قبل که بیشتر به لطف رشد سرسام‌آور دیتاسنترهای هوش مصنوعی رقم خورده.
اما نکته جالب‌تر اینجاست:
-
یک مشتری ناشناس به‌تنهایی ۲۳٪ از درآمد کل انویدیا را به خود اختصاص داده.
-
مشتری دوم هم ۱۶٪ دیگر را پر کرده.
شرکت اسامی این مشتریان را فاش نکرده و فقط با عنوان مشتری A و مشتری B از آن‌ها نام برده است.
آیا پای غول‌های ابری مثل آمازون و مایکروسافت وسط است؟
انویدیا می‌گوید این خریداران مستقیم هستند؛ یعنی شرکت‌هایی مثل تولیدکنندگان تجهیزات یا توزیع‌کننده‌ها که تراشه‌ها را مستقیماً از خود انویدیا می‌گیرند. بنابراین احتمال اینکه غول‌هایی مثل مایکروسافت، گوگل یا آمازون همان مشتری A و B باشند خیلی پایین است. هرچند آن‌ها به‌طور غیرمستقیم و از طریق همین واسطه‌ها، میلیاردها دلار برای خرید چیپ‌های انویدیا خرج می‌کنند.
طبق گفته مدیر مالی انویدیا، ۵۰٪ درآمد دیتاسنترها از سرویس‌دهندگان بزرگ ابری بوده که به‌تنهایی ۸۸٪ از کل درآمد شرکت را تشکیل می‌دهد.
آینده انویدیا؛ فرصت یا ریسک؟
تحلیلگران می‌گویند اتکای بیش‌ازحد به چند مشتری خاص می‌تواند پرریسک باشد. اما از طرف دیگر، همین مشتری‌ها غول‌های پول‌ساز دنیای تکنولوژی‌اند که نقدینگی عظیم دارند و قرار است در سال‌های آینده هم میلیاردها دلار دیگر روی دیتاسنترها خرج کنند. به زبان ساده، انویدیا فعلاً در قلب یک سفره پهن نشسته!
نظر شما چیست؟ فکر می‌کنید این وابستگی برای انویدیا یک تهدید است یا یک فرصت طلایی؟ تجربه یا تحلیل خودتان را با ما در میان بگذارید.
